Solución Ejercicio 12 del escrito de Alfonso Novales
En la web está disponible un capítulo sobre Modelos Vectoriales Autorregresivos (VAR) del profesor Alfonso Novales, para acceder a ese documento haga clic aquí, en el cual se expone la naturaleza de los VAR de una manera muy sencilla, intuitiva y con una matemática muy amigable. Al final de este escrito se encuentra propuesto un ejercicio cuya solución se presenta a continuación
Ejercicio
Considere el modelo estructural recursivo,
Considere el modelo estructural recursivo,
donde
afecta a
sólo con cierto retraso. Note que este modelo permite identificar el término de error
a partir de las observaciones de la variable
. Pruebe que este modelo está exactamente identificado, en el sentido de que todos sus coeficientes, así como las varianzas de los dos términos de error pudeen recuperarse a partir de la estimación del modelo VAR(1) en estas dos variables. (las soluciones son)
Sistema que puede resolverse para obtener los 9 parámetros del modelo estructural recursivo.
Muestre que en este modelo, no sólo se pueden recuperar estimaciones de todos los parámetros que aparecen en el modelo estructural, sino también las series temporales de los términos de error
y
.
Muestre que en este modelo, no sólo se pueden recuperar estimaciones de todos los parámetros que aparecen en el modelo estructural, sino también las series temporales de los términos de error
Solución
Esto se escribe de forma más compacta como,
donde
Desarrollando estas operaciones se tiene,
De manera que el VAR de forma reducida se puede escribir de la siguiente forma:
O de forma más compacta se puede reescribir así
con las siguientes varianzas y covarianzas
Estimando esas ecuaciones del VAR de forma reducida se pueden recuperar todos los parámetros del VAR estructural subyacente, con lo cual este modelo estructural está exactamente identificado con la imposición de una única restricción (cumpliendo la condición de que el número de restricciones necesarias para identificar exactamente un modelo es
Referencia
Novales Alfonso (2003). Modelos Vectoriales Autorregresivos (VAR). Universidad Complutense. Notas de Clases
Erratas en el documento en cuestión de Novales Alfonso (2003).
Página 1
1. Sustitúyase la palabra autoregresivo por autorregresivo.
2. segunda línea, léase:
"...las interacciones simultáneas entre un grupo de variables."
Página 2
3. Primer párrafo, línea 4, léase:
"estructural del modelo, no se incurre en los errores..."
4. Segundo párrafo, línea 3, léase:
" … de todas las variables aparecen como..."
Página 5
5. Penúltimo párrafo, línea 4: sustitúyase 11 por 10 y 3 por 2; y léase:
"..., el modelo estructural consta de 10 parámatros: las dos constantes, los 6 coeficientes y los 2 parámetros de la matriz de covarianzas del vector
Esto es debido a que por construcción los errores de un modelo estructural están incorrelados, con lo cual
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Jilber Urbina
no tendrias x casualidad algun instructivo del modelo p estrella para predecir la inflacion? me salvarias
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